步入三季度后銀行不良貸款挑戰(zhàn)依然較大,，平安證券研究報告數(shù)據(jù)顯示16家上市銀行不良率環(huán)比增加7個BP至1.12%。

在上市銀行業(yè)績說明會上,，不良率已然成為投資者普遍關(guān)心的話題,。從已披露不良貸款相關(guān)信息的銀行口徑來看，三季度不良生成的行業(yè)和區(qū)域,，與上半年相比并未有明顯改變,，區(qū)域主要集中在東南沿海地區(qū)和以江浙地區(qū)為中心的長三角地區(qū)，行業(yè)則集中在制造業(yè),、批發(fā)零售等,。

多位銀行高管公開表示，不良貸款增長的原因主要在于經(jīng)濟(jì)下行期間企業(yè)經(jīng)營困難,，一旦出現(xiàn)資金臨時周轉(zhuǎn)不靈,，容易出現(xiàn)逾期;下半年將嚴(yán)控房地產(chǎn)、融資平臺,、造船,、煤炭、鋼貿(mào)銅貿(mào)等大宗商品貿(mào)易的不良高發(fā)領(lǐng)域,。

多家上市銀行不良率逾1%

商業(yè)銀行二季度末平均不良貸款率達(dá)1.08%,，多家銀行的不良貸款率首次突破1%的“分水嶺”。除寧波銀行三季度末不良率與年初持平外,，其余15家上市銀行均有不同程度的“不良雙升”,。

統(tǒng)計顯示，16家上市銀行中,，“工農(nóng)中建交”五大行與招行,、中信、光大,、民生等9家銀行三季度不良率在1%以上,，其余的興業(yè),、平安,、浦發(fā)、華夏4家股份行的不良率徘徊在0.95%-1%的區(qū)間中,。

國有行隊列中,，工行、建行,、農(nóng)行,、中行、交行的不良率分別為1.06%,、1.13%,、1.29%、1.07%和1.17%，平均較年初上升0.11個百分點(diǎn),。由于本身體量龐大,，資產(chǎn)達(dá)到幾萬億，一些國有行的不良貸款余額已經(jīng)突破或接近千億,。

股份行隊列中,，總資產(chǎn)超5萬億的招行，超4萬億的中信,，其不良貸款分別較年初增長85.9億元,、94.6億元，以47%的不良貸款增速位居前列,，體量較小的平安,、華夏整體資產(chǎn)質(zhì)量較為平穩(wěn)，不良貸款余額較年初分別增長22億元和13億元,。

相較之下,，北京、南京,、寧波三家城商行9月末的不良率則分別為0.76%,、0.94%和0.89%，前兩者分別較年初上升0.11和0.06個百分點(diǎn),。

大宗商品,、鋼貿(mào)不敢碰

從已披露不良貸款相關(guān)信息的銀行口徑來看，三季度不良,、逾期生成行業(yè)和區(qū)域,，與上半年相比并未有明顯改變，區(qū)域主要集中在廣東,、福建等東南沿海地區(qū)和以江浙地區(qū)為中心的長三角地區(qū),，行業(yè)則集中在制造業(yè)、批發(fā)零售等,。

多位南方省份一線風(fēng)控人員透露：今年以來總行將造船,、鋼貿(mào)、房地產(chǎn),、政府融資平臺,、大宗商品交易、國內(nèi)貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)審批權(quán)限上收,，“部分大宗商品不敢碰,。”

興業(yè)、交行和平安銀行均在三季報中提到：不良貸款增加的原因是部分企業(yè),、尤其是民營中小企業(yè),、個體工商戶等,，出現(xiàn)經(jīng)營不順、利潤下滑的問題,，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂,、償債能力下降。“我們發(fā)現(xiàn)為數(shù)不少的中小型企業(yè)通過‘貨押’的方式得到銀行貸款,，最終卻選擇投向房地產(chǎn)和民間借貸,。”前述風(fēng)控人員透露，“結(jié)果銀行最后才發(fā)現(xiàn)抵押的貨品估值嚴(yán)重不足,，抑或貨物已被重復(fù)抵押,。”

此外，部分銀行不良率出現(xiàn)上升,，則與銀行對業(yè)務(wù)重點(diǎn)調(diào)整也有關(guān),。以平安銀行為例，該行去年進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,，減少低風(fēng)險,、低收益的貸款，適度增加了信用卡,、汽融,、新一貸等收益較高的產(chǎn)品。

而伴隨著經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)的放緩,，這部分收益較高的零售貸款產(chǎn)品風(fēng)險逐漸暴露,。具體來看，零售貸款中經(jīng)營性貸款不良率從0.55%上升至1.48%,，汽車貸款不良率從0.21%上升至0.64%,。